龙树是大乘佛学的创始人，生于约公元二至三世纪，是南印度的婆罗门种姓，传说其父姓“龙”母生他于树下，故名“龙树”。

龙树天资特别聪明，在孩提的时候，听到婆罗门诵读经典，数遍之后，他即能背诵。到二十岁以后，对天文、地理、数学，以及婆罗门和各道的经文，几乎都读遍了，而且理解力相当强，因此在青年时名气就很大。

他有几位同龄好友，都是学识超群。一天，大家议论道：我们把天下的经论都理解了，现在就是没有学到法术，不能纵情逸乐。不久打听到有一个术士，会隐身术，他们就去登门求教。那术士看到他们年轻，又动机不良，不愿传授。他们苦苦请求，术士缠不过他们，只得给每人一粒药丸，嘱告道：“你们在僻静的地方，用水将药丸磨化，涂在眼睛周围，人们就见不到你们了。”龙树便当场试磨，细辨药丸的气味，对术士道：“你共用了七十样药物合成，对吗？”术士不胜惊讶，问他怎么知道，龙树说：“我是从气味中辨别出来的。”术士甚为叹服，只得叮咛要慎用此术。

龙树等四人仗着隐身术，从此常出入宫中，恣情取乐。百余日后，宫中的一些美女，竟有人怀孕了。国王大为忿怒，严加责问。妃子们哀泣说：“非是我们不贞，是睡梦中有妖人作弄。”国王召大臣商议。一老臣说：“凡这等事有两种可能，一是鬼魅作崇，一是术士捣乱。陛下可派几个精明的人，暗暗分守在宫门背后，若是术人，总有迹象可露，可用兵器除之；若是妖魅，虽无迹象，亦可用符咒消灭。”国王立即照办。

不久有人来报，是术士所为。国王当即派武士数百人，禁闭宫门，手挥刀剑，望空乱砍。三个婆罗门术士被杀死了，惟有龙树药性未过，没有现形，又屏气凝神地躲在国王背后，终于逃脱了性命。

受此严重教训后，龙树方才觉醒，想到了佛陀所说：“贪欲是众苦与祸患的根本，一切败德丧命之事，皆由此引起。”于是下了归依佛门的决心。他寻到一座山上的佛塔，向一位沙门虔诚请求，出家受戒。他在佛塔待了九十多天，读遍了所有经论，心不满足，但已无其它经文可得。他辞师下山，又访寻到北印度雪山的一座佛塔，向一位老比丘恳求，得到了《摩诃衍》大乘经典，他用心研读求教。三个月后，他又统统理解并背熟了，仍感不满足，于是就周游列国，搜集沙门的各种经论。一路上，他还和诸外道及部派佛学者辩论，都辩不过他，他逐渐产生了骄傲，认为佛经较诸外道，其理虽然高明深奥，但亦不难穷尽，不能满足我的要求。他就萌生非非之想，别出心裁，欲另自立一派，广收徒弟，宣扬他的学说。

正在这时，有一位叫大龙的比丘，长髯突眼，目光炯炯，特来找他。对他说：“年轻人啊，你不能持井蛙之见，你的学识再高能超过佛陀吗？你且跟我到一个地方，让你看看大乘经典，你再下结论吧。”这位大龙比丘就把他领到一个深山的石洞，入洞数步，竟是另外一个华藏世界，殿宇金碧辉煌，清静雅致。老比丘把他领入龙宫，打开了一个个玉石宝库，里面藏着数不尽的稀世经典，宝库里发出阵阵幽香。大龙比丘说：“年轻人，这下够你读了吧？”龙树忙不迭地贪婪地翻阅，口里说道：“长老，我太感谢你了！”

这下龙树真的满足了，比过去读到的多十倍，玄理更其精妙深奥，他如饥如渴地昼夜阅读，不明之处随时就向龙师请教，视野顿时开阔，心量也开始谦虚了。至此他才真正地感到，佛学浩如烟海，其理博大精深，没有任何外道超得过它，够我一生用心钻研了。同时也就打消了自立门户的陋见。

他在龙宫待了很久，把所藏的经典反复细阅，几乎能背诵了。大龙长老又授予他一些神通术，他才别师出来，仍回到了南印度。从此大力宣扬佛法，说服外道，推广大乘佛教。被他感化的婆罗门等外道，不计其数。

当时有位婆罗门上师，会一点咒术，心生嫉妒，欲与龙树比个高下。他奏明国王，请王以观究竟。

国王规劝他：“我看你虚心一点吧，龙树已是一位得道高僧，和多年前大不同了，他明与日月争光，智与圣心并照，你为什么不能容他呢？”婆罗门说：“陛下被他巧言迷惑了，我谅他没有什么真本事，如若不信，看我们比试吧。”国王见他固执，只得准奏。